Bourse : comment devenir votre propre analyste boursier ?

Les analystes financiers examinent les données financières. Ils les utilisent dans le but d’aider les entreprises à prendre des décisions commerciales. Souvent, cette analyse porte sur l’investissement. Mais beaucoup d’investisseurs s’interrogent sur la crédibilité des analystes financiers. Dans ces conditions, pourquoi ne pas devenir votre propre analyste boursier ? Si vous êtes un investisseur autonome et que vous voulez apprendre par vous-même, lisez ce qui suit. Ainsi, vous saurez penser comme un analyste boursier. Et surtout vous saurez quoi analyser et par où commencer.

Développez votre esprit critique

Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur. La première étape pour penser comme un analyste consiste à développer votre esprit critique. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre, et à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur des entreprises sélectionnées. Le but d’un analyste est de sonder en profondeur les affaires des sociétés figurant sur leur liste. Ils le font en analysant les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur la société. Pour vérifier les faits, les analystes examinent également les données des fournisseurs, des clients et des concurrents d’une entreprise. Certains analystes visitent également la société et interagissent avec sa direction afin de comprendre directement le fonctionnement de la société. Progressivement, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir une vision globale.

Avant de faire un investissement, vous devriez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de rechercher plusieurs actions dans le même secteur afin de disposer d’une analyse comparative. L’accès à l’information n’est généralement pas un problème. Le temps est la principale contrainte pour devenir votre propre analyste boursier. Les investisseurs particuliers ont beaucoup d’autres tâches à faire au cours de la journée. Ils ne sont donc pas en mesure de consacrer autant de temps aux analyses boursières qu’un analyste professionnel. Cependant, avant de vous lancer seul dans l’analyse boursière, engagez un ou deux cabinets qui le feront en parallèle pour vous. Cela vous permettra de tester votre capacité d’analyse. Et vous aidera à comprendre le processus. Avec plus d’expérience et de temps, vous pourrez ensuite être autonome.

Étudiez les rapports des analystes boursiers

Les rapports d’analystes professionnels sont des outils qui vous permettent de faire votre propre analyse. Premièrement, vous gagnez beaucoup de temps en réduisant les travaux préliminaires. En revanche, vous n’êtes pas obligé de suivre aveuglément les recommandations d’achat ou de vente des analystes. Mais vous pouvez consulter leurs rapports de recherche pour obtenir un aperçu rapide d’une société. Notamment ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, les perspectives du secteur et les perspectives futures.

Deuxièmement, les rapports des analystes sont chargés d’informations. Ainsi, la lecture simultanée de rapports par différents analystes vous aide à identifier le dénominateur commun. Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont communs.

Troisièmement, vous pouvez examiner de plus près les prévisions de résultats de différents analystes. En effet, ces prévisions de résultats déterminent en définitive leurs recommandations d’achat ou de vente. Les analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour la même action. Quand c’est le cas, cherchez toujours les raisons en lisant les rapports des analystes. Et posez vous cette question : quelle aurait été votre opinion sur cette action avec les mêmes informations ?

Savoir quoi analyser

Pour arriver à votre propre conclusion fiable sur une action, vous devez comprendre les différentes étapes de l’analyse d’une action. Certains analystes suivent une stratégie descendante. Ils commencent par un secteur, puis localisent une entreprise gagnante. Tandis que d’autres adoptent une approche ascendante. C’est-à-dire qu’ils commencent par une société en particulier et se renseignent ensuite sur les perspectives du secteur. Cependant, tout processus d’analyse d’une action implique les étapes suivantes.

Analyse de l’industrie

Il existe des sources d’information accessibles au public pour presque toutes les industries. Souvent, le rapport annuel d’une entreprise elle-même donne une vue d’ensemble du secteur. Ainsi qu’une vue de ses perspectives de croissance. Les rapports annuels nous renseignent également sur les principaux et les petits concurrents d’un secteur particulier. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois entreprises devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines spécialisés et à des sites Web s’adressant à un secteur particulier. Cela vous permet de surveiller les événements les plus récents du secteur.

Analyse du modèle d’entreprise

Vous devez vous concentrer sur les forces et les faiblesses d’une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans un secteur faible et une entreprise faible dans un secteur fort. Les forces d’une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que l’identité de marque unique. Mais aussi les produits, les clients et les fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle commercial d’une entreprise à partir de son rapport annuel. Mais également à partir de son site internet.

Solidité financière

Qu’on le veuille ou non, comprendre la solidité financière d’une entreprise est l’étape la plus cruciale de l’analyse d’un titre. Sans comprendre les données financières, vous ne pouvez pas réellement penser comme un analyste. Vous devez être capable de comprendre le bilan, le compte de résultat et les tableaux de flux de trésorerie d’une entreprise. Les chiffres figurant dans les états financiers sont souvent plus éloquents que les mots brillants d’un rapport annuel. Si vous n’êtes pas à l’aise avec les chiffres et que vous souhaitez analyser les actions, le moment est venu de commencer à apprendre et à vous familiariser avec ces valeurs.

Qualité de gestion

La qualité de la gestion est également un facteur critique pour un analyste boursier. On dit souvent qu’il n’y a pas de bonnes ou de mauvaises entreprises, mais seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l’avenir de l’entreprise. Vous pouvez évaluer la gestion de l’entreprise en effectuant des recherches sur Internet. Il existe une pléthore d’informations sur chaque entreprise publique.

Analyse de croissance

Les cours des actions suivent les bénéfices. Par conséquent, pour savoir si le cours d’une action augmentera ou diminuera à l’avenir, vous devez savoir où les bénéfices futurs se dirigeront. Cependant, aucune formule ne peut vous prédire avec exactitude les revenus futurs d’une action. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres antérieurs de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires. Ainsi que les tendances de la rentabilité dans un secteur particulier. Il s’agit essentiellement de relier ce qui est arrivé dans le passé à ce qui devrait se passer dans le futur. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d’analyse des actions. En effet, cela vous permet de bien comprendre votre secteur d’activité.

Évaluations

Une fois que vous comprenez les bénéfices futurs, l’étape suivante consiste à connaître la valeur d’une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de l’entreprise dans laquelle vous souhaitez investir ? Les analystes doivent déterminer dans quelle mesure le prix actuel du titre sur le marché est justifié par rapport à la valeur de la société. En réalité, il n’y a pas de « valeur correcte ». Les analystes professionnels utilisent différents paramètres. Ceux axés sur la valeur considèrent la valeur intrinsèque, tandis que ceux axés sur la croissance examinent le potentiel de gain.

Prix cible

La dernière étape consiste à fixer un prix cible. Une fois que vous connaissez les résultats futurs, vous pouvez calculer un prix cible haut et bas. Comment ? En multipliant le résultat par action estimé par le ratio P / E estimé. Le prix cible haut et bas est la fourchette de prix dans laquelle le cours futur des actions est susceptible d’évoluer en fonction des bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l’utiliser pour atteindre votre destination.

Pour conclure cet article

Le but ultime de chaque investisseur est de réaliser un profit. Cependant, tous les investisseurs ou analystes ne réussissent pas à atteindre ce but. N’acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement. Mais vous pouvez toujours améliorer vos propres compétences analytiques en matière d’actions. Ainsi, vous aurez plusieurs cordes à votre arc et vous aurez une vision plus détaillée de l’investissement boursier.

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