Qu’est-ce que l’analyse technique ?
L’analyse technique est une méthodologie de trading qui analyse les tendances statistiques acquises à partir de l’activité de trading, telles que le mouvement des prix et le volume, afin d’évaluer les investissements et découvrir les opportunités de trading. En termes simples, un analyste technique utilise le comportement passé du prix et les figures qu’il a tracé pour prédire ses futurs mouvements.
Il utilise souvent le graphique pour identifier des figures. Il a la possibilité de choisir différentes périodes et différents types de graphiques, comme les graphiques à barres, les graphiques linéaires et, sans doute le type le plus populaire, les chandeliers japonais.
Bases de l’analyse technique
L’analyse technique, par opposition à l’analyse fondamentale, se concentre sur l’examen du prix et du volume. L’analyse fondamentale vise à estimer la valeur d’un titre en fonction des performances économiques, telles que les ventes et les bénéfices. Les méthodes d’analyse technique sont utilisées pour examiner la manière dont les variations de prix, de volume et de volatilité implicite sont affectées par l’offre et la demande d’un titre.
L’analyse technique est fréquemment utilisée pour produire des signaux de trading à court terme grâce à différents outils graphiques, mais elle peut également être employée pour améliorer l’évaluation de la force ou de la faiblesse d’un titre par rapport au marché dans son ensemble, ou à l’un de ses secteurs. Ces données aident les analystes à améliorer leur estimation globale de la valorisation.
L’analyse technique vise à prédire le mouvement des prix de quasiment tous les instruments négociables soumis aux pressions de l’offre et de la demande, tels que les actions, les obligations, les contrats à terme et les paires de devises. À vrai dire, certains considèrent que l’analyse technique n’est rien de plus que l’étude de la dynamique de l’offre et de la demande, telle qu’elle est représentée dans les fluctuations du prix d’un titre sur le marché. Bien que les fluctuations de prix soient l’objet le plus classique de l’analyse technique, certains analystes examinent également d’autres paramètres, tels que le volume des échanges ou l’intérêt en cours.
Les chercheurs dans ce domaine ont repéré des centaines de figures et de signaux pour améliorer le trading basé sur l’analyse technique. Pour prévoir et trader les fluctuations du marché, les analystes techniques ont conçu tout un ensemble de stratégies de trading.
Certains indicateurs visent principalement à identifier la tendance actuelle du marché, tels que les niveaux de support et de résistance, tandis que d’autres cherchent à évaluer la force d’une tendance et ses chances de se poursuivre. Les lignes de tendance, les canaux, les moyennes mobiles et les indicateurs de momentum sont parmi les indicateurs techniques et les figures graphique les plus souvent utilisés.
Vous trouverez des indicateurs sur la plupart des plateformes de courtier, y compris celle d’AvaTrade. Elles proposent un ensemble d’indicateurs prédéfinis, que vous pouvez simplement appliquer aux graphiques de votre choix. La plupart des plateformes vous permettent d’ouvrir plusieurs graphiques, afin de comparer les périodes les unes par rapport aux autres, et elles vous permettent généralement d’utiliser plusieurs indicateurs sur un seul graphique.
L’utilisation de plusieurs indicateurs est un excellent moyen de confirmer les signaux de trading, en donnant une validité supplémentaire au signal produit. Les indicateurs peuvent vous donner des points d’entrée et de sortie, peuvent identifier les tendances, la force ou l’élan d’une tendance et peuvent vous montrer des schémas d’inversion imminents sur un graphique.
L’analyse technique peut également être utilisée en tandem avec l’analyse fondamentale. Par exemple, si vous tradez des événements économiques, vous pouvez consulter l’évolution passée du prix d’un actif particulier autour de cet événement. Par exemple, de quelle manière une hausse des taux d’intérêt aux États-Unis a-t-elle affecté le prix de l’USD par le passé ? En connaissant ce type d’informations, vous comprenez mieux l’action potentielle des prix lors d’un futur événement.
À quoi sert l’analyse technique ?
Tout titre possédant des données de trading historiques peut bénéficier d’une analyse technique. Les actions, les contrats à terme, les matières premières, les titres à revenu fixe, les devises et les autres titres entrent dans cette catégorie. Nous utiliserons des actions comme exemples dans ce cours, mais gardez à l’esprit que ces concepts peuvent être appliqués à tout type d’investissement. L’analyse technique est beaucoup plus courante sur les marchés des matières premières et du Forex, où les traders sont davantage préoccupés par les fluctuations de prix à court terme.
Utilisation des graphiques dans l’analyse technique
Le graphique ci-dessous est un exemple du graphique le plus couramment utilisé dans l’analyse technique, appelé graphique en chandeliers. Chaque chandelier dans le graphique ci-dessous représente le haut, le bas, l’ouverture et la clôture de l’EUR/USD, et ce chaque jour.
Tendances de l’analyse technique
Il existe trois tendances principales dans l’analyse technique, comme indiqué dans le graphique ci-dessous : la tendance haussière, la tendance baissière et la tendance latérale.
En vert, la tendance haussière et en jaune, la tendance baissière.
Tendance latérale dit aussi "range".
Indicateurs techniques
Les indicateurs techniques les plus célèbres utilisés par les analystes techniques sont les suivants :
- Moyennes mobiles
- Indice de force relative (RSI)
Une moyenne mobile est essentiellement le prix moyen d’un dérivé sur une certaine période. Les chiffres les plus couramment utilisés sont 50, 100 et 200. Lorsqu’un prix dépasse une moyenne mobile, il génère un signal d’achat et vice versa. Le graphique ci-dessous montre trois moyennes mobiles, la ligne rose (moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours), la ligne jaune (SMA de 100 jours) et la ligne verte (SMA de 200 jours).
Le RSI est un oscillateur qui mesure le momentum d’un dérivé. Il existe des zones de surachat et de survente. Lorsqu’il atteint une mesure de 30, cela montre que le dérivé est survendu, ce qui génère un signal d’achat. Lorsqu’il atteint une mesure de 70, il génère un signal de vente.
Ce sont les indicateurs de base pour débuter, qu’il est utile de comprendre. Vous pouvez les utiliser pendant un temps, puis apprendre d’autres indicateurs importants.
Points à retenir
En résumé, l’analyse technique est une discipline de trading qui utilise les tendances et les figures graphiques des prix pour analyser les actifs et découvrir des opportunités de trading.
- L’activité de trading historique et les variations de prix d’un actif, selon les analystes techniques, peuvent permettre de prévoir les mouvements de prix futurs.
- L’analyse fondamentale, en revanche, s’intéresse aux résultats financiers d’une entreprise plutôt qu’aux figures graphiques du prix ou aux mouvements antérieurs de son action.
** Avis de non-responsabilité – La compilation du contenu ci-dessus se base sur des recherches approfondies, mais il demeure à titre informatif et didactique uniquement. Aucune des informations fournies ne constitue une quelconque forme de conseil en investissement.