Que sont les spreads en trading et comment les réduire ?
Le trading peut sembler être un monde compliqué et intimidant pour les débutants. Il existe de nombreux termes et concepts spécifiques à comprendre pour pouvoir réussir dans ce domaine.
Parmi ces termes, le spread est l’un des plus important. Mais aussi l’un des plus mal compris. En termes simples, le spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un instrument financier à un moment T. C’est un coût pour les traders, car ils doivent payer le spread chaque fois qu’ils ouvrent ou ferment une position.
Comprendre ce que sont les spreads et leur rôle dans vos transactions est essentiel pour tout trader. Le spread est un élément crucial à prendre en compte lors de l’évaluation des coûts de transaction et de la rentabilité potentielle d’une position.
Il est important de noter que les spreads peuvent varier considérablement d’un courtier à l’autre et d’un instrument à l’autre. Les spreads peuvent également varier en fonction de facteurs tels que la volatilité du marché, les nouvelles économiques et politiques, et l’heure de la journée.
Comprendre les spreads en trading
Le spread est une notion fondamentale en trading. Il représente la différence entre le prix d’achat (ou bid) et le prix de vente (ou ask) d’un actif financier. Tels que les devises, les actions, les matières premières, ou les indices boursiers. Il s’agit de la marge que prend le courtier pour exécuter une transaction sur le marché, et c’est l’une des principales sources de revenus des courtiers en ligne. Le spread est exprimé en pips (points de base), et représente un pourcentage de la valeur de la transaction.
Le calcul du spread dépend du type d’instrument financier négocié. Voici quelques exemples pour illustrer la méthode de calcul :
- Forex : si le cours de l’EUR/USD est coté à 1,200/1,2002, le spread est alors de 2 pips. Soit 0,0002 ou 2/10000 de la valeur de la transaction. Si vous chetez un lot d’EUR/USD (100 000 unités), le coût du spread sera de 2$ (0,0002 x 100 000).
- Actions : si le cours de l’action APPLE est de 120$ à l’achat et 119,95$ à la vente, le spread est de 0,05$. Si vous achetez 100 actions Apple, le coût du spread sera de 5$ (0,05 x 100).
- Matières premières : si le cours de l’or est de 1 800$ à l’achat et 1799$ à la vente, le spread est de 1$. Si vous achetez 10 onces d’or, le coût du spread sera de 10$ (1 x 10).
Un exemple concret
D’un côté, Bernard achète sur le DAX à 10 580. Le spread de son courtier est de 1 point. Son ouverture effective sur le DAX sera donc à 10 581. Bernard est rentré sur le marché au plus proche de son point d’achat, et la commission de son courtier reste tout à fait acceptable.
D’un autre côté, Patrick achète également sur le DAX à 10 580. En revanche, son courtier à des frais plus importants et le spread est passé à 10 points au moment de son achat. Son point d’entrée est alors à 10 590.
Différences de spreads entre deux profils.
On remarque alors que le spread impact directement le résultat final. Bernard empochera 19 points de gains, tandis que Patrick, lui, n’en aura que 10.
Partons du principe que chaque point est égal à 5€. La commission du courtier de Bernard est de 5€ alors que celle de Bernard est de 50€. Finalement, le gain de Bernard est de 95€, tandis que Patrick empochera seulement 50€ sur le même trade.
Le spread est un coût à prendre en compte dans toute stratégie de trading, car il réduit automatiquement les profits potentiels d’une transaction. Par conséquent, les traders doivent être conscients du spread lorsqu’ils passent des ordres, et chercher à minimiser ce coût autant que possible. Les traders qui négligent le spread peuvent rapidement voir leurs bénéfices réduits ou leurs pertes augmentées.
Les différents types de spreads
Il existe plusieurs types de spreads en trading, chacun ayant ses propres caractéristiques et implications.
Spread fixe vs spread variable
Le spread fixe est un spread qui reste constant, indépendamment des conditions du marché. En revanche, le spread variable fluctue en fonction de la volatilité du marché. Les spreads fixes peuvent être attractifs pour les traders débutants car ils permettent de connaître à l’avance les coûts de transaction. Les spreads variables, quant à eux, sont plus communs et peuvent être plus avantageux dans des conditions de marché favorables, offrant des opportunités notamment en scalping et lors du trading de news économiques.
Le spread bid-ask
Le spread bid-ask est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif financier sur le marché. Le prix d’offre (bid) est le prix auquel les acheteurs sont prêts à acheter un actif. Tandis que le prix de demande (ask) est le prix auquel les vendeurs sont prêts à vendre un actif. Le spread bid-ask est la différence entre ces deux prix et représente le coût de transaction pour le trader.
Il s’agit du spread le plus communément utilisé en trading. Il est généralement plus élevé pour les instruments moins liquides ou plus volatils. Comme les devises exotiques ou les actions de petites capitalisations. Il peut être mesuré en pips pour les devises, en cents pour les actions, ou en pourcentage pour les produits dérivés. Les traders doivent tenir compte du spread bid-ask dans leurs calculs de profit et de perte, car cela affecte directement leur coût de transaction.
Le spread de négociation
Le spread de négociation est le coût de transaction ajouté par le courtier au spread bid-ask pour couvrir ses frais et réaliser un bénéfice. Ce type de spread peut varier d’un courtier à l’autre. Il est souvent plus important pour les traders de devises exotiques ou de produits dérivés. Les courtiers peuvent également facturer des commissions sur les transactions en plus du spread de négociation. Les traders doivent tenir compte de ces coûts dans leur analyse de rentabilité. Certains courtiers proposent des spreads compétitifs et des commissions réduites pour attirer les traders actifs.
En comprenant les différents types de spreads, les traders peuvent mieux évaluer les coûts de transaction et choisir les stratégies les plus appropriées pour minimiser leurs coûts et maximiser leurs bénéfices. Il est important de noter que les spreads ne représentent qu’une partie des coûts de transaction et que d’autres frais tels que les commissions, les frais de swap ou les taxes peuvent également affecter la rentabilité d’une transaction.
Comment réduire les spreads en trading
Choisir un courtier offrant des spreads compétitifs
Le choix du courtier est l’un des facteurs les plus importants pour réduire les spreads en trading. Les courtiers ont des politiques de tarification différentes pour les spreads. Cela peut affecter considérablement les coûts de transaction des traders. Il est donc essentiel de rechercher et de comparer les spreads proposés par différents courtiers avant de choisir celui qui convient le mieux à ses besoins.
Il convient également de prendre en compte d’autres facteurs. Tels que la qualité de l’exécution des ordres, la sécurité des fonds et la qualité du service client. Les courtiers ECN sont souvent considérés comme offrant des spreads plus compétitifs. En effet, ils permettent aux traders d’accéder directement aux liquidités du marché.
Éviter les moments de forte volatilité
Les spreads peuvent augmenter considérablement pendant les périodes de forte volatilité. Entraînant des coûts de transaction plus élevés pour les traders. Les moments de forte volatilité incluent les annonces économiques importantes, les événements géopolitiques et les mouvements imprévus sur les marchés. Il est donc recommandé d’éviter de trader pendant ces périodes ou de prendre des précautions supplémentaires pour limiter les risques.
Les traders peuvent utiliser des calendriers économiques pour planifier leur trading en fonction des événements économiques importants et éviter les périodes de forte volatilité. Ils peuvent également utiliser des ordres stop-loss pour limiter les pertes en cas de mouvements imprévus du marché.
Choisir les instruments avec des spreads réduits
Les spreads peuvent varier considérablement d’un instrument à l’autre. Certaines paires de devises, actions ou matières premières ont des spreads plus réduits que d’autres en raison de leur liquidité et de leur popularité auprès des traders. Les traders peuvent rechercher les instruments avec des spreads plus réduits pour réduire les coûts de transaction.
Il est important de noter que les spreads peuvent également varier selon les heures de trading. Les traders doivent donc tenir compte de ces facteurs lorsqu’ils choisissent les instruments qu’ils souhaitent trader.
Utiliser des stratégies pour réduire les coûts de transaction
Les traders peuvent utiliser des stratégies pour réduire les coûts de transaction liés aux spreads. Par exemple, le trading à long terme peut aider à réduire les coûts de transaction en évitant les mouvements de prix à court terme. Les traders peuvent également utiliser des stratégies de couverture pour réduire les risques et les coûts de transaction.
Les stratégies de trading automatisées telles que les robots de trading peuvent également être utilisées pour réduire les coûts de transaction en exécutant des ordres en temps réel sans intervention humaine. Les traders peuvent également utiliser des logiciels de trading qui permettent de visualiser les spreads en temps réel et de suivre les tendances du marché pour prendre des décisions éclairées.
Conclusion
En conclusion, comprendre les spreads est essentiel pour réussir dans le trading. Les traders débutants doivent prendre le temps d’apprendre les bases du trading et de développer des stratégies pour minimiser les coûts de transaction. En continuant à apprendre et à pratiquer, les traders peuvent améliorer leurs résultats de trading et atteindre leurs objectifs financiers à long terme.