Quelle plateforme choisir :  centralisée ou décentralisée ?

Il existe deux types de plateformes : centralisées et décentralisées.

Dans cet article, nous allons comparer les deux modèles en examinant leur fonctionnement, leur sécurité, les frais associés, la liquidité offerte et la convivialité de ces plateformes. L’objectif de cet article est de vous aider à choisir la plateforme d’échange crypto qui convient le mieux à vos besoins et à vos préférences.

Comment fonctionnent les plateformes centralisées (CEX) ?

Les plateformes d’échange crypto centralisées, souvent appelées “CEX” (pour Centralized EXchange) sont gérées par une entreprise ou une organisation. Parmi les noms les plus connus, vous allez retrouver Binance, Coinbase ou encore Kraken. C’est de loin le type de plateforme le plus utilisé. Coinbase a 110 millions d’utilisateurs contre 90 millions pour Binance. Ce dernier ayant en revanche un volume de transaction beaucoup plus élevé.

Ces entités agissent en tant qu’intermédiaires entre acheteurs et vendeurs de cryptomonnaies. Les utilisateurs doivent créer un compte classique (email, mot de passe) sur la plateforme et fournir des informations personnelles avant de pouvoir acheter ou vendre des cryptomonnaies.

Les plateformes d’échange crypto centralisées sont la porte d’entrée pour acheter des cryptomonnaies avec des devises traditionnelles telles que le dollar américain ou l’euro. Elles vous permettent aussi de prendre en charge à votre place la sécurité de vos cryptomonnaies.

Quels sont les avantages des plateformes d’échange centralisées ?

Les avantages des CEX sont qu’elles sont conviviales, offrent la conversion des euros en cryptos ainsi que des fonctionnalités avancées comme des outils d’analyse technique, des effets de levier.

Les utilisateurs peuvent également bénéficier d’un haut niveau de liquidité qui permet de passer des ordres volumineux sans que cela ne fasse fluctuer le cours d’une crypto. Le nombre d’acheteurs et de vendeurs est important sur ce type de plateforme, ce qui apporte une profondeur naturelle de liquidités, mais il y a aussi des acteurs spécialisés présents pour faciliter les échanges, on les appelle les “market maker”. Il est donc facile sur un CEX d’acheter ou de vendre des cryptomonnaies, même avec de gros montants.

Autre avantage indéniable : un support client, avec présence de tickets pour aider les utilisateurs dans leur démarche.

C’est donc l’endroit idéal pour les débutants, pour les traders, mais aussi pour les investisseurs ponctuels qui veulent bénéficier de ce type d’actifs, sans perdre leurs repères.

Quels sont les inconvénients des plateformes d’échange centralisées ?

Tout a l’air parfait en apparence sur ses plateformes, qui semblent être de bons intermédiaires pour confier son argent. En apparence uniquement, car ce sont de véritables banques concentrant une très importante quantité de cryptomonnaies. Et comme toute banque, elle suscite l’intérêt de mauvais acteurs qui vont concentrer leurs efforts sur une attaque d’ampleur plutôt que de chercher à voler un portefeuille isolé. Un pirate ciblera logiquement des portefeuilles concentrant des millions de cryptos.

Ces plateformes d’échanges sont fréquemment victimes de piratage.

L’autre problème est le transfert de confiance que vous faites à l’entreprise ou à l’organisation qui gère la plateforme pour stocker vos fonds en toute sécurité. Oui, le problème peut aussi venir de l’intérieur. On l’a très bien vu avec l’affaire FTX ces derniers mois, qui a pris tout le monde au dépourvu. Des acteurs mal intentionnés, il y en aura malheureusement toujours, et la plateforme peut très bien finir en faillite plus vite qu’on ne le pense. Tout peut arriver dans le monde des cryptomonnaies.

En plus des menaces externes, il faut prendre en compte les menaces internes qui peuvent impacter votre précieux investissement. Les plateformes d’échange crypto centralisées prennent des mesures de sécurité pour protéger les fonds des utilisateurs. Par exemple, elles peuvent gérer les cryptomonnaies des utilisateurs sur des portefeuilles hors ligne pour éviter au maximum les piratages.

Quelques conseils pratiques

Il est très important de mettre en place ces trois actions :

• Créer un email dédié pour votre « activité crypto » pour bien cloisonner l’activité classique de l’activité plus sensible de l’investissement.
• Saisir un mot de passe fort.
• Activer la double authentification pour sécuriser au moins l’accès à votre compte. En plus du login et du mot de passe, il vous sera demandé aussi un code généré sur votre smartphone.

Comment fonctionnent les plateformes décentralisées (DEX) ?

Les plateformes d’échange décentralisées (souvent appelées DEX, pour Decentralized EXchange) fonctionnent différemment. Parmi les noms les plus connus, vous allez retrouver Uniswap ou 1inch. À défaut d’être les plus agréables à utiliser, ces plateformes sont définitivement plus innovantes et prometteuses. En termes de fréquentation, on est loin des mastodontes cités plus haut, mais aux alentours de quelques millions d’utilisateurs tout de même.

Les plateformes d’échange crypto décentralisées fonctionnent sans intermédiaire centralisé. Au lieu de cela, elles sont basées sur deux briques technologiques essentielles : d’abord, le registre distribué appelé blockchain qui permet l’intégration des transactions, et ensuite les contrats intelligents qui permettent d’exécuter certains traitements, comme par exemple le swap de jetons.

Les utilisateurs peuvent ainsi échanger des cryptomonnaies directement entre eux, sans avoir à passer par une entreprise ou une organisation pour exécuter leurs transactions. La connexion à ses plateformes se fait directement via les portefeuilles qui permettent aux utilisateurs de stocker leurs cryptomonnaies en toute sécurité. Fini le duo login/mot de passe, ici vous allez connecter votre portefeuille, généralement en scannant un QR code.

Quels sont les avantages des plateformes d’échange décentralisées ?

L’avantage majeur de ce type de plateforme est le haut niveau de sécurité et de confidentialité qu’elles proposent. Vous avez un contrôle total sur vos fonds et c’est suffisamment important pour le souligner. Un scénario comme FTX ne peut arriver sur ce type de plateforme.

L’autre petit avantage réside dans la simplicité de connexion, vous n’avez pas de login / mot de passe pour chaque plateforme, vous connectez systématiquement le même portefeuille, c’est plus pratique dans l’utilisation.

Enfin, les plateformes décentralisées font partie intégrante de ce que l’on appelle la « finance décentralisée » (ou DeFi en anglais), et elles donnent accès rapidement aux services associés (emprunts de cryptos, rendements, pools de liquidités).

Quels sont les inconvénients des plateformes d’échange décentralisées ?

Ces plateformes sont encore difficiles à utiliser, moins intuitives, car le processus n’est pas habituel. Les utilisateurs doivent posséder une certaine connaissance technique pour utiliser ces plateformes. C’est d’autant plus vrai qu’elles peuvent avoir parfois une liquidité limitée, nécessitant l’ajustement de certains paramètres pour les frais de transactions… Elles ne sont pas encore adaptées pour les débutants, mais sont d’excellentes alternatives pour les profils plus confirmés et qui souhaitent exploiter au mieux toutes les opportunités de ce marché.

Autre frein majeur : les DEX fonctionnent sur le modèle du pair à pair de crypto à crypto. Les conversions entre du FIAT et de la crypto restent sur des CEX, ce qui limite inévitablement l’utilisation des DEX.

Quelques conseils pratiques

Pour vous aider dans l’utilisation de ce type de plateforme, je vous recommande en premier lieu d’utiliser un portefeuille que vous aurez généré spécialement pour découvrir le fonctionnement de ces nouveaux services. Ce portefeuille contiendra une infime partie de votre portefeuille, mais vous permettra de mieux cerner les mécanismes de la finance décentralisée et des DEX.

Enfin, prenez garde si vous utilisez Ethereum, les frais de transaction peuvent être importants et vont vite dilapider votre compte si vous n’y faites pas attention.

Conclusion

Vous l’avez compris, les deux types de plateformes ont leurs forces et leurs faiblesses. Voici un bilan de l’utilisation que vous devez en avoir selon votre profil.

• Vous voulez acheter vos premières cryptomonnaies ? Plateforme centralisée.
• Votre objectif est d’échanger des cryptomonnaies de façon ponctuelle ? Si vous êtes débutant : plateforme centralisée. Si vous connaissez bien l’univers crypto : plateforme décentralisée.
• Vous voulez uniquement faire du trading ? Passez par une plateforme centralisée.
• Vous ne souhaitez absolument pas gérer la sécurité de vos actifs ? Plateforme centralisée.
• Ou bien, vous souhaitez avoir le contrôle total de votre investissement ? Plateforme décentralisée.

À vous de voir ce qui correspond le mieux à vos attentes. Dans tous les cas, la logique veut plutôt de démarrer sur les plateformes centralisées (CEX) pour ensuite, une fois les mécanismes bien assimilés, basculer sur les plateformes décentralisées (DEX) pour exploiter 100% des opportunités du marché des cryptomonnaies.