Une semaine boursière chargée : Résultats d’Estée Lauder et Symposium de Jackson Hole
La semaine dernière, les investisseurs ont été particulièrement attentifs aux données macroéconomiques, notamment les chiffres de l’inflation et les indicateurs de croissance. Eutelsat et Valneva ont été les valeurs phares de la semaine. L’opérateur de satellites a annoncé être entré en négociations exclusives avec le fonds d’investissement suédois EQT pour lui céder une partie de ses infrastructures au sol. La société de biotechnologies a bénéficié de ses résultats semestriels solides et de ses objectifs de croissance révisés à la hausse. D’autres entreprises ont également brillé par leurs résultats financiers et leurs annonces stratégiques, tandis que certaines ont subi des baisses significatives. Examinons cela plus en détail.
Une semaine positive pour Eutelsat, Valneva et L’Oréal
Lundi 12 août : Eutelsat Brille malgré un marché en baisse
Les Bourses européennes ont clôturé en territoire négatif ce lundi, à l’exception du Footsie britannique. Les investisseurs attendent les données sur l’inflation de juillet en France et aux États-Unis, prévues pour mercredi. Eutelsat a enregistré l’une des plus fortes hausses du SBF 120 après l’annonce de négociations avec le fonds EQT pour céder une partie de ses infrastructures. Le CAC 40 a perdu 0,26% à 7250 points, tandis que l’Eurostoxx 50 a cédé 0,23% à 4664 points. Ryanair a gagné 0,39% à 1275 pence à Londres après un partenariat avec Omio. Le cours de bourse de l’action Eutelsat a bondi de 2,17% à 4,22 euros à Paris, et Esker a progressé de 3,18% à 227 euros après des rumeurs d’offre publique d’achat par Bridgepoint Group. L’inflation au Portugal est ressortie à -0,6% en juillet en rythme mensuel, en ligne avec les attentes, et à +2,5% en rythme annuel, comme prévu.
Mardi 13 août : Valneva en tête d’un marché en hausse
Les marchés actions européens ont clôturé en hausse. Les prix à la production aux États-Unis ont été inférieurs aux attentes, augmentant de 2,2% en juillet. Valneva a été la valeur phare de l’indice SBF 120 grâce à ses résultats semestriels. Le CAC 40 a progressé de 0,35% à 7275 points et l’EuroStoxx 50 a gagné 0,45% à 4693 points. Valneva a grimpé de 7,81% à 3,31 euros, dégageant un bénéfice net de 34 millions d’euros au premier semestre 2024. GTT a gagné 5,22% à 133 euros. L’indice Zew du sentiment des investisseurs allemands est ressorti à 19,2 en août, en dessous des attentes. Le taux de chômage au Royaume-Uni est passé à 4,2%.
Mercredi 14 août : L’Oréal et UBS portent le marché
Les Bourses européennes ont clôturé en hausse. En France, les prix à la consommation ont augmenté de 0,2% en juillet, tandis que l’inflation aux États-Unis a ralenti à 2,9% en rythme annuel. L’Oréal a figuré parmi les plus fortes hausses du CAC 40 après une note favorable de Jefferies. Le CAC 40 a gagné 0,79% à 7333 points et l’Eurostoxx 50 a avancé de 0,58% à 4721 points. UBS a bondi de 5,65% à 26,54 francs suisses après avoir annoncé un bénéfice net meilleur qu’attendu. L’Oréal a progressé de 1% à 380,55 euros. Valneva a gagné 5,07% à 3,48 euros. Le PIB de la zone euro et de l’UE a augmenté de 0,3% au deuxième trimestre 2024. La production industrielle a diminué de 0,1% dans la zone euro en juin. Aux États-Unis, l’indice des prix à la consommation a augmenté de 2,9% en juillet.
Jeudi 15 août : Adyen en tête d’un marché en forte hausse
Les Bourses européennes ont clôturé en nette hausse après la publication de statistiques positives aux États-Unis. Les ventes au détail américaines ont progressé de 1% en juillet, dépassant les attentes. Prologue a reculé de 9,55% à 0,20 euro après un chiffre d’affaires en baisse de 7,2% au deuxième trimestre 2024. Le CAC 40 a gagné 1,23% à 7423 points et l’Eurostoxx 50 a progressé de 1,65% à 4738 points. Adyen a souligné une augmentation de sa marge d’Ebitda à 46% et un maintien de ses dépenses d’investissement à 5%. Prologue a dévissé, anticipant des perspectives d’activité prudentes à court terme. Deezer a annoncé un partenariat avec DAZN pour offrir des services de streaming musical et sportif en France. L’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie est ressorti à -7 en août, bien en dessous des attentes de 5,4. Les ventes au détail ont augmenté de 1% en juillet aux États-Unis, et les inscriptions au chômage se sont élevées à 227 000 la semaine dernière, en dessous des attentes de 236 000.
Vendredi 16 août : Saint-Gobain clôture la semaine en hausse
Les indices européens ont clôturé la semaine en hausse, à l’exception du Footsie britannique, en l’absence de publications d’entreprises et de données macroéconomiques majeures. Les ventes au détail au Royaume-Uni ont augmenté en juillet. Saint-Gobain a légèrement progressé après l’annonce de l’acquisition du Mexicain Ovniver Group pour 740 millions d’euros. Le CAC 40 a gagné 0,35% à 7449 points, en hausse de 2,23% sur la semaine, tandis que l’EuroStoxx a augmenté de 0,67% à 4839 points. AstraZeneca a perdu 0,93% à 13 044 pence à Londres après l’approbation de son médicament Imfinzi par la FDA pour le traitement du cancer du poumon non à petites cellules. Saint-Gobain a avancé de 0,66% à 75,92 euros à Paris, et Spie a gagné 0,82% à 34,28 euros après l’acquisition de 87% d’Otto Life Science Engineering GmbH en Allemagne. La zone euro a enregistré un excédent commercial de 22,3 milliards d’euros en juin 2024, contre 18 milliards d’euros en juin 2023.
Enfin, la semaine du 19 au 23 août s’annonce riche en annonces économiques et en publications de résultats d’entreprises.
A suivre cette semaine : Résultats d’Estée Lauder, décisions de politique monétaire en Suède, et symposium de Jackson Hole
Lundi 19 août : Début de semaine marqué par les commandes de machines au Japon et les résultats d’Estée Lauder
La semaine commence avec des annonces économiques importantes en provenance du Japon. À 1 h 50, les commandes de machines pour le mois de juin seront publiées. Ces données sont cruciales pour évaluer la santé de l’industrie manufacturière japonaise, un secteur clé pour l’économie du pays. En parallèle, la société Estée Lauder publiera ses résultats du quatrième trimestre. Estée Lauder, un géant des cosmétiques, est souvent considéré comme un indicateur de la consommation mondiale, en particulier dans les segments de luxe et de beauté. Les investisseurs surveilleront de près ces résultats pour évaluer la performance de l’entreprise et les tendances du marché.
Mardi 20 août : Décisions de politique monétaire en Suède et publications de résultats trimestriels
Le mardi est marqué par plusieurs événements économiques majeurs. En Suède, la Banque centrale annoncera sa décision de politique monétaire à 9 h 30. Cette annonce est cruciale pour les marchés financiers, car elle peut influencer les taux d’intérêt et la stabilité économique du pays. Dans la zone euro, plusieurs indicateurs économiques seront publiés, notamment la balance des paiements de juin à 10 heures, l’inflation de juillet à 11 heures, et la production dans le secteur de la construction de juin à 11 heures. Ces données fourniront une vue d’ensemble de la santé économique de la région.
Du côté des entreprises, ADP publiera son trafic du mois de juillet, tandis que Coty et Lowe’s annonceront leurs résultats trimestriels. ADP, spécialisé dans les services de gestion des ressources humaines, offre des insights précieux sur l’emploi et la croissance économique. Coty, un acteur majeur dans l’industrie de la beauté, et Lowe’s, une grande chaîne de magasins de bricolage, sont également des indicateurs importants pour leurs secteurs respectifs.
Mercredi 21 août : Balance commerciale japonaise et résultats de Macy’s et Target
Le mercredi est une journée chargée en annonces économiques. Le Japon publiera sa balance commerciale de juillet à 1 h 50, un indicateur clé pour évaluer l’équilibre entre les importations et les exportations du pays. En France, les ventes de logements neufs au deuxième trimestre 2024 seront annoncées à 8 h 45. Ces données sont cruciales pour le secteur immobilier et peuvent influencer les décisions d’investissement.
Dans la zone euro, le coût du travail au deuxième trimestre sera publié à 11 heures. Aux États-Unis, plusieurs annonces importantes sont prévues, notamment la révision des chiffres de l’emploi à 16 heures, les stocks hebdomadaires de pétrole du département de l’Énergie à 16 h 30, et la publication du compte rendu de la réunion de juillet de la Réserve fédérale à 20 heures. Ces annonces sont essentielles pour comprendre les tendances économiques et les décisions de politique monétaire.
Du côté des entreprises, Macy’s et Target publieront leurs résultats du deuxième trimestre. Macy’s, une chaîne de grands magasins, et Target, un détaillant de masse, sont des acteurs majeurs dans le secteur de la vente au détail. Leurs résultats fourniront des insights sur la consommation et les tendances du marché.
Jeudi 22 août : Indices PMI et symposium de Jackson Hole
Le jeudi est une journée riche en indices PMI (Purchasing Managers’ Index) et autres indicateurs économiques. En Inde, l’indice instantané PMI HSBC des directeurs des achats des secteurs manufacturiers et non manufacturiers du mois d’août sera publié à 2 h 30. Au Japon, l’indice instantané PMI Jibun des directeurs des achats des secteurs manufacturiers et non manufacturiers du mois d’août sera également publié à 2 h 30, ainsi que les commandes de machines-outils de juillet à 8 heures. Ces indices sont des indicateurs avancés de l’activité économique et de la confiance des entreprises.
En France, les ventes au détail de juillet seront annoncées. Dans la zone euro, plusieurs indices PMI préliminaires des directeurs des achats des secteurs manufacturiers et des services du mois d’août seront publiés à 10 heures, ainsi que le compte rendu de la réunion de la Banque centrale européenne en juillet à 13 h 30 et l’indice de confiance des consommateurs au mois d’août à 16 heures. Ces données fourniront une vue d’ensemble de la santé économique de la région.
Au Royaume-Uni, l’indice instantané S&P des directeurs des achats des secteurs manufacturiers et non manufacturiers du mois d’août sera publié à 10 h 30. Aux États-Unis, plusieurs annonces importantes sont prévues, notamment l’indice national d’activité de la Réserve fédérale de Chicago du mois de juillet à 14 h 30, l’indice d’activité non manufacturière de la Réserve fédérale de Philadelphie du mois de juillet à 14 h 30, les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine achevée le 17 août à 14 h 30, l’indice instantané S&P PMI des directeurs des achats des secteurs manufacturiers et non manufacturiers du mois d’août à 15 h 45, les ventes de logements anciens au mois de juillet à 16 heures, et l’enquête manufacturière de la Réserve fédérale de Kansas du mois d’août à 17 heures.
Enfin, le symposium de Jackson Hole, qui se tiendra jusqu’au 24 août, réunira les banquiers centraux du monde entier pour discuter de la « réévaluation de l’efficacité et de la transmission de la politique monétaire ». Cet événement est crucial pour les marchés financiers, car il peut influencer les décisions de politique monétaire à l’échelle mondiale.
Vendredi 23 août : Inflation Japonaise et discours de Jerome Powell
La semaine se termine avec plusieurs annonces économiques importantes. Au Japon, l’inflation de juillet sera publiée à 1 h 30. Au Royaume-Uni, l’indice de confiance des consommateurs du mois d’août sera annoncé à 1 h 01. En France, plusieurs enquêtes mensuelles de conjoncture seront publiées à 8 h 45, notamment l’indicateur du climat des affaires du mois d’août, l’enquête mensuelle de conjoncture dans le commerce de détail et le commerce et la réparation automobiles au mois d’août, l’enquête mensuelle de conjoncture dans l’industrie au mois d’août, et l’enquête mensuelle de conjoncture dans l’industrie du bâtiment au mois d’août.
Aux États-Unis, les ventes de logements neufs au mois de juillet seront annoncées à 16 heures, ainsi que le discours de Jerome Powell, président de la Fed, au symposium de Jackson Hole à 16 heures. Ce discours est très attendu par les investisseurs, car il peut fournir des indications sur les futures décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.