Qu’est-ce que le Nikkei 225 ?

Il est important de comprendre le Nikkei 225 avant d’investir sur les marchés financiers asiatiques, car il fournit des informations précieuses sur la performance des entreprises et les tendances économiques au Japon. Si cet indice boursier vous intéresse et que vous souhaitez trader le Nikkei 225, vous êtes au bon endroit. Dans cet article, nous allons vous en dire plus sur cet indice, de son origine à sa composition, sa méthode de calcul ou encore comment investir dans le Nikkei.

Quelles sont les origines du Nikkei ?

La création du Nikkei 225

Les origines du Nikkei 225 remontent à l’après-guerre. Cette période a notamment été marquée par la reconstruction économique rapide du Japon. Cet indice a été créé le 7 septembre 1950 par le journal Nihon Keizai Shimbun, communément abrégé en Nikkei. Il est d’ailleurs devenu aujourd’hui l’un des principaux journaux économiques du pays. L’idée était de fournir un indicateur fiable et précis de la performance des grandes entreprises japonaises. L’économie du pays commençait à remonter la pente et à se remettre des ravages de la Seconde Guerre mondiale. En adoptant une méthode de calcul basée sur les prix des actions des 225 plus grandes sociétés cotées à la Bourse de Tokyo, le Nikkei a rapidement gagné en importance et en reconnaissance.

Le “miracle économique japonais” de 1960 à 1980

Dès ses débuts, le Nikkei s’est distingué par sa capacité à refléter la santé économique du Japon et à servir de baromètre pour les investisseurs nationaux et internationaux. La période des années 1960 à 1980 a été particulièrement prospère pour l’indice atteignant régulièrement des sommets, notamment grâce à l’industrialisation et l’exportation de biens manufacturiers.  Pendant cette période, l’indice a connu une forte hausse, symbolisant la montée en puissance du Japon en tant que puissance économique mondiale. En 1989, au sommet de la bulle spéculative japonaise, le Nikkei a atteint un niveau record de 38 957,44 points. Cependant, l’éclatement de cette bulle a entraîné une longue période de déclin, soulignant la volatilité inhérente aux marchés financiers.

Des années 1990 à aujourd’hui

Les années 1990 ont été marquées par l’éclatement de la bulle spéculative. Le Nikkei a alors subi une baisse dramatique, chutant à des niveaux inférieurs à 15 000 points en 1992 et continuant de décliner dans les années suivantes. Le Nikkei a fait face à une longue période de stagnation économique et de déflation au Japon, souvent appelée la « décennie perdue ».

La crise financière mondiale de 2008 a eu un impact sur le Nikkei, qui est tombé à 7 054,98 points en mars 2009, son plus bas niveau depuis plusieurs décennies.
L’indice a ensuite rencontré une forte période de croissance grâce aux “Abenomics”, un ensemble de politiques économiques visant à stimuler la croissance par des réformes structurelles, une politique monétaire agressive, et une politique budgétaire expansionniste. Le Nikkei a alors très bien réagi, retrouvant des niveaux de 24 000 points et au-delà.

La pandémie de COVID-19 provoque une volatilité sans précédent sur les marchés financiers mondiaux. En mars 2020, le Nikkei chute de plus de 20% en quelques semaines, mais il récupère rapidement grâce aux mesures de relance monétaire et budgétaire mises en place par le gouvernement japonais et la Banque du Japon.

En février 2021, le Nikkei dépasse les 30 000 points pour la première fois depuis 1990, marquant un tournant significatif après des décennies de stagnation et de lente reprise. Cette hausse est alimentée par des perspectives économiques globales positives et une forte performance des entreprises technologiques japonaises.

Depuis le cours du Nikkei n’a cessé de croître et a même dépassé ses sommets de 1989.

Composition du Nikkei 225

Les principaux secteurs d’activité du Nikkei 225

• Technologie : avec des sociétés comme Sony, Panasonic et Tokyo Electron. Ces sociétés sont des acteurs clés des produits électroniques et jouent un rôle important dans l’économie japonaise.
• Automobile : La renommée de l’industrie automobile japonaise est reconnue notamment pour sa fiabilité et Toyota, Honda et Nissan font partie du Nikkei 225.
• Finance : De grandes institutions japonaises comme Mitsubishi UFJ Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial sont incluses dans l’indice.
• Biens de consommation et distribution : Fast Retailing, la maison mère d’Uniqlo et Seven & I Holdings et 7-Eleven et ses grands magasins Ito-Yokado font également partie des grosses entreprises du Nikkei 225.
• Santé : Le secteur de la santé est également bien représenté avec deux acteurs majeurs au Japon : Takeda Pharmaceutical et Astellas Pharma.

L’évolution de la composition du Nikkei

La composition du Nikkei 225 est revue chaque année, généralement en octobre, pour s’assurer qu’elle reste représentative de l’économie japonaise et des conditions du marché. Cette révision prend en compte plusieurs facteurs, y compris la liquidité des actions et la diversité des secteurs d’activité. Des ajustements sont effectués pour remplacer les entreprises qui ne répondent plus aux critères de sélection par de nouvelles sociétés en croissance.

Contrairement à de nombreux indices présents sur les marchés boursiers, pondérés par la capitalisation boursière comme le S&P 500 par exemple, le Nikkei 225 est pondéré par les prix des actions comme le Dow Jones. Cela signifie que le poids de chaque entreprise dans l’indice dépend uniquement du prix de son action. Dans cet indice, on ne tient pas compte de sa capitalisation boursière totale.

Pour résumer, les actions avec des prix plus élevés ont un impact plus important sur l’indice. Cette méthode de pondération unique peut cependant conduire à des distorsions. En effet, les variations de prix des actions à prix élevés peuvent avoir une influence disproportionnée sur l’ensemble de l’indice.

L’importance du Nikkei dans le monde ?

L’importance du Nikkei 225 va au-delà des frontières du Japon. Les mouvements de l’indice sont souvent considérés comme un indicateur avancé de la santé économique asiatique en général. C’est aussi le baromètre de la troisième plus grosse économie mondiale sur les marchés financiers.

Impact du Nikkei dans les chaînes d’approvisionnement

Son impact dépasse également les frontières, car le Japon est un acteur clé dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, notamment dans les secteurs de l’automobile, de l’électronique, et de la technologie. Toyota, Sony, et Panasonic jouent des rôles essentiels dans ces industries. Les performances financières de ces entreprises ont des répercussions directes sur leurs partenaires commerciaux et fournisseurs à travers le monde. Par exemple, une hausse ou une baisse significative des bénéfices de Toyota peut affecter les cours des actions de ses fournisseurs de pièces détachées en Asie, en Europe, et en Amérique.

La corrélation des indices boursiers

Les variations du Nikkei 225 ont des corrélations significatives avec d’autres indices boursiers internationaux, tels que le S&P 500, le FTSE 100, et le DAX. Les mouvements du Nikkei peuvent créer des effets de contagion sur les marchés européens et américains. Cette interconnexion est particulièrement évidente lors des périodes de volatilité, où les investisseurs réagissent aux nouvelles économiques et géopolitiques affectant les entreprises japonaises.

Comment investir dans le Nikkei ?

Investir dans le Nikkei 225 peut être une stratégie intéressante pour diversifier votre portefeuille et profiter de la croissance économique japonaise. Cet indice boursier japonais est connu pour sa volatilité. Il se trade aux horaires de l’ouverture de la Bourse de Tokyo, de 00h00 à 02H30 et de 03h30 à 06h00 en France. Les mouvements de prix significatifs et fréquents offrent de nombreuses opportunités de profit, à la hausse ou à la baisse. Les traders expérimentés essaient de tirer parti de ces variations de prix à court terme notamment en day trading ou swing trading.

Il existe plusieurs façons d’investir sur cet indice emblématique, chacune offrant des avantages et des risques distincts.

Investir dans les actions individuelles du Nikkei 225

Une manière directe d’investir dans le Nikkei 225 est d’acheter des actions des entreprises cotées dans cet indice. Cela vous permet de cibler spécifiquement des entreprises japonaises à forte croissance. Des sociétés comme Toyota, Sony, et SoftBank sont des piliers de l’économie japonaise et représentent des opportunités d’investissement intéressantes.
Par exemple, les actions de Sony ont connu une hausse significative au cours des dernières années, en raison de la diversification de ses activités dans les domaines de l’électronique, des jeux vidéo, et des divertissements. Cependant, investir dans des actions individuelles comporte un risque élevé de volatilité. Les fluctuations économiques, les changements dans la politique gouvernementale ou les événements spécifiques à une entreprise peuvent avoir un impact important sur le prix des actions.

Investir dans un ETF du Nikkei 225

Une autre méthode consiste à investir dans des ETFs (Exchange-Traded Funds) qui suivent la performance du Nikkei 225. Les ETFs offrent une diversification immédiate, réduisant ainsi le risque par rapport à l’achat d’actions individuelles. Voici quelques exemples d’ETFs liés au Nikkei 225 :

• iShares Nikkei 225 ETF (TSE: 1329) : Cet ETF suit de près la performance du Nikkei 225, offrant une exposition à l’ensemble des 225 entreprises composant l’indice.
• MAXIS Nikkei 225 ETF (TSE: 1346) : Un autre ETF populaire qui réplique la performance du Nikkei 225.

Les ETFs sont souvent considérés comme des investissements rentables à long terme en raison de leur diversification.

Utiliser des options

Les options permettent de spéculer sur la direction future des prix des actions ou des indices. Pour le Nikkei 225, vous pouvez acheter des call options si vous anticipez une hausse de l’indice ou des put options pour vous protéger contre une baisse.
Par exemple, si vous prévoyez une annonce de résultats financiers positifs de Toyota, vous pouvez acheter des call options sur Toyota. Si l’annonce dépasse les attentes et que le prix de l’action augmente, vous pourrez réaliser un profit significatif.

Comment le Nikkei peut être influencé ?

Avant d’investir dans le Nikkei 225, il est crucial d’effectuer une analyse fondamentale et technique des actions ou des fonds choisis. Il y a plusieurs points à surveiller.

Situation économique japonaise

Un des principaux éléments impactant le Nikkei 225 est notamment la situation économique du Japon. La santé économique japonaise affecte directement l’activité économique et la confiance des traders envers les actifs financiers du marché japonais. Il est donc essentiel de surveiller les indicateurs économiques clés tels que le PIB, le taux de chômage, la consommation des ménages, la création d’emplois ou encore l’inflation, qui donnent une vision de la santé économique du pays.

La politique monétaire japonaise

Les politiques monétaires et fiscales du Japon, telles que les décisions de la Banque du Japon (BoJ) et les initiatives gouvernementales, ont un impact direct sur le Nikkei 225. Ces politiques sont surveillées de près par les investisseurs internationaux, car elles peuvent influencer les taux de change, les rendements obligataires, et la liquidité du marché. Les annonces de la BoJ ou les changements dans la politique fiscale japonaise peuvent déclencher des réactions sur les marchés financiers mondiaux, en particulier dans les portefeuilles exposés aux actifs japonais.

Les tendances sectorielles

Le Nikkei 225 est dominé par des entreprises technologiques et manufacturières. Il est donc important de suivre les innovations dans les domaines clés comme l’électronique, l’automobile, et la robotique. Ils peuvent avoir des influences fortes sur le cours du Nikkei.

Conclusion

Le Nikkei 225 est un indice incontournable pour comprendre et investir dans le marché japonais. Sa composition diversifiée et sa méthode de calcul unique en font un baromètre précis de l’économie japonaise. Que vous soyez un investisseur expérimenté ou un novice dans le monde des marchés financiers. Suivre le Nikkei peut offrir des perspectives précieuses pour diversifier votre portefeuille et capitaliser sur la croissance économique japonaise. Que vous choisissiez d’investir dans des actions individuelles, des ETFs ou des options, il est essentiel de bien comprendre les dynamiques du marché japonais et de surveiller les tendances économiques et sectorielles. Le Nikkei 225, en tant qu’indice de référence de la Bourse de Tokyo, continuera de jouer un rôle central dans l’économie mondiale, offrant des opportunités uniques aux investisseurs avertis.