Comprendre les graphiques boursiers et leur utilisation

Dans ce guide, nous allons explorer l’univers des graphiques boursiers, comprendre leur construction, leurs avantages ainsi que leurs inconvénients. Nous vous partagerons nos conseils pratiques pour les utiliser au mieux. Nous découvrirons comment ces représentations visuelles ont transcendé les frontières culturelles pour devenir un langage universel de l’analyse financière, mettant à la disposition des traders et des investisseurs un moyen puissant de naviguer dans les marchés mondiaux en constante évolution.

Quelle est l’origine des graphiques boursiers ?

Il y a plus de trois siècles, au Japon du 18e siècle, vivait un homme dont le nom résonne encore dans les cercles financiers aujourd’hui : Munehisa Homma. Homma, un négociant en riz, est crédité d’avoir développé les premiers principes de l’analyse technique des marchés. Ses observations méticuleuses des fluctuations des prix du riz ont conduit à la création des premiers graphiques en chandeliers japonais. Une innovation qui a révolutionné la manière dont les traders comprennent les tendances et les mouvements de prix. Ainsi, l’histoire des graphiques boursiers est intrinsèquement liée aux recherches originales de Munehisa Homma pour comprendre les marchés. Une quête qui parle toujours avec les traders d’aujourd’hui.

Les graphiques boursiers basés sur le temps

Les graphiques basés sur le temps sont des outils fondamentaux en analyse boursière, offrant une visualisation claire de l’évolution des prix au fil du temps. Ces graphiques transforment les données complexes du marché en représentations graphiques accessibles, permettant aux traders de suivre les tendances, de discerner les modèles et de prendre des décisions éclairées. Du simple graphique en ligne au plus détaillé graphique en chandeliers, ils constituent la base de l’analyse technique et sont essentiels pour toute stratégie de trading.

Le graphique en ligne

Le graphique en ligne est l’essence même de l’analyse technique boursière. Il connecte les prix de clôture successifs, formant une ligne fluide qui trace l’histoire des valeurs au cours du temps. Sa simplicité en fait donc un outil de premier choix pour les investisseurs cherchant à saisir rapidement la direction générale d’un actif.

• Construction : Un graphique en ligne est construit en joignant les points représentant les prix de clôture d’un actif pour chaque jour de cotation. Cette ligne continue offre une représentation visuelle de l’évolution des prix sur une période sélectionnée, soulignant la tendance globale sans les détails des fluctuations intra journalières.
• Avantages : Sa simplicité fait sa force. Le graphique en ligne offre une vue dégagée des mouvements de prix sur le long terme. Cela permet aux traders de discerner les tendances sans le bruit des hauts et des bas intra journaliers. Il est idéal pour les présentations et les rapports, où une clarté visuelle est requise.
• Inconvénients : L’inconvénient majeur réside dans ce qu’il omet. Les informations sur les mouvements de prix intra journaliers, les volumes échangés, et les extrêmes ne sont pas visibles. Cette limitation peut masquer des nuances cruciales dans le comportement du marché.
• Conseils : Pour une analyse technique plus riche, combinez le graphique en ligne avec des graphiques en chandeliers ou en barres. Ces derniers peuvent révéler des détails supplémentaires sur la volatilité et le volume. Choisissez la périodicité du graphique en fonction de votre horizon de trading. Les données journalières pour les tendances à long terme, et les données intra journalières pour le court terme.

Le graphique en montagne (mountain chart)

Le graphique en montagne est une évolution du graphique en ligne traditionnel. Il est prisé pour sa capacité à illustrer visuellement les performances d’un actif au fil du temps. En accentuant la croissance ou la décrue des valeurs, il offre une perspective simplifiée mais puissante de la tendance générale.

• Construction : Ce graphique trace les prix de clôture sous forme de ligne, similaire à un graphique en ligne. En revanache, il se distingue par une zone colorée ou ombrée sous cette ligne, créant ainsi l’effet de montagne. Cette caractéristique permet une évaluation rapide et visuelle de la performance d’un actif, rendant les périodes de croissance et de récession immédiatement évidentes.
• Avantages : Sa clarté visuelle en fait un outil idéal pour les présentations et les rapports destinés à un large public. Il résume efficacement les tendances sans surcharger de détails, facilitant la compréhension pour les non-initiés.
• Inconvénients : Cependant, le graphique en montagne sacrifie les détails spécifiques, tels que les fluctuations intra journalières. Alors que d’autres graphiques comme ceux en chandeliers ou en barres peuvent fournir. Son utilisation isolée peut donc être trompeuse sans l’analyse complémentaire d’autres indicateurs techniques.
• Conseils : Il est conseillé d’utiliser le graphique en montagne pour obtenir une vue d’ensemble des tendances. N’oubliez cependant pas de vous référer à des graphiques plus détaillés pour les analyses spécifiques. L’ajout d’indicateurs peut également enrichir l’interprétation.

Le graphique en barre (OHLC)

Le graphique en barres est un outil analytique puissant pour les traders, fournissant une vue complète de l’activité de prix d’un actif. Chaque barre représente quatre points de données clés. L’ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture. Cela donne une image précise de la fluctuation des prix au sein d’une période donnée.

• Construction : Une barre verticale indique la plage de prix de l’actif pour la période, tandis que les marques horizontales à gauche et à droite indiquent respectivement les prix d’ouverture et de clôture. L’ensemble fournit un aperçu rapide des variations de prix qui sont essentielles pour saisir la volatilité du marché.
• Avantages : Le graphique en barres excelle dans le détail, révélant les subtilités du marché qui peuvent être manquées avec un graphique en ligne. Il est particulièrement apprécié pour identifier les schémas spécifiques et la volatilité. Il offre ainsi une valeur ajoutée pour les analyses à court et moyen terme.
• Inconvénients : Les nouveaux utilisateurs peuvent trouver les graphiques en barres intimidants, car ils présentent plus d’informations à interpréter. De plus, un graphique dense peut rapidement devenir encombré, rendant l’analyse plus difficile.
• Conseils : Utilisez les graphiques en barres pour compléter les indicateurs de tendance et de volume, renforçant ainsi la fiabilité des signaux de trading. Il est également crucial de s’habituer à leur lecture pour une interprétation rapide et efficace.

Le graphique en chandeliers japonais (candlestick)

Les graphiques en chandeliers japonais sont réputés pour leur capacité à condenser de multiples informations de marché en une seule figure. Nés au Japon au XVIIIe siècle, ils offrent une interprétation riche et visuelle de l’évolution des prix, cruciale pour saisir la psychologie du marché.

• Construction : Chaque chandelier se compose d’un « corps » large et de fines « mèches ». ils indiquent les prix d’ouverture, de clôture, ainsi que les extrêmes atteints pendant la période considérée. Les couleurs des bougies, souvent rouges pour la baisse et verte pour la hausse, fournissent une reconnaissance immédiate de la tendance.
• Avantages : Les chandeliers japonais surpassent le graphique en barres HOLC en représentativité visuelle. Puisqu’il rend les tendances immédiatement apparentes grâce à leur codage couleur intuitif. Les motifs complexes, comme les « étoiles filantes« , traduisent des situations de marché spécifiques qui peuvent échapper au graphique HOLC, souvent plus discret et moins intuitif pour les débutants.
• Inconvénients : L’abondance de configurations possibles des chandeliers peut entraîner une sur-analyse.Surtout en comparaison avec la simplicité relative du graphique HOLC. Les traders doivent souvent se référer à d’autres indicateurs pour confirmer les signaux des chandeliers. Là où le graphique HOLC peut être perçu comme fournissant des informations de prix plus objectives et directes.
• Conseils : Les chandeliers fonctionnent mieux lorsqu’ils sont combinés avec d’autres indicateurs techniques. Offrant alors une confirmation supplémentaire des signaux générés.

Les graphiques boursiers basés sur les prix

Les graphiques basés sur les prix, tels que les graphiques Renko, Kagi et Point et Figure, offrent une perspective unique sur l’analyse des marchés financiers. En éliminant le facteur temps et en se concentrant uniquement sur les mouvements de prix, ces représentations permettent aux traders de filtrer le bruit du marché et de se concentrer sur les tendances essentielles. Chaque méthode apporte une approche distincte pour identifier les niveaux de support et de résistance et les points de retournement. Mais également pour visualiser la dynamique du marché d’une manière qui révèle les opportunités de trading sous-jacentes.

Le graphique Renko

Le graphique Renko, dérivé du terme japonais pour « brique », se distingue par sa méthode unique d’analyse des prix, indépendante du temps. Il visualise les tendances du marché en construisant des briques pour chaque mouvement de prix significatif. Il offre ainsi une perspective épurée des mouvements de marché.

• Construction : Chaque brique Renko représente un mouvement de prix déterminé et s’ajoute au graphique seulement si le prix change d’un montant prédéfini. Cette approche filtre les variations mineures du prix, mettant en avant les tendances majeures sans le bruit des fluctuations intra journalières.
• Avantages : L’avantage principal des graphiques Renko réside dans leur capacité à simplifier la visualisation des tendances, en éliminant les mouvements de prix non significatifs. Cette clarté vous permet de repérer plus facilement les directions haussières ou baissières.
• Inconvénients : Cette simplification va omettre des informations essentielles telles que le temps et le volume. Et peut conduire à un retard dans la reconnaissance des signaux de trading, en fonction de la taille de la brique choisie.
• Conseils : Il est crucial de bien choisir la taille de la brique en fonction de la volatilité de l’actif analysé. Combiner les graphiques Renko avec d’autres indicateurs techniques peut enrichir l’analyse et compenser les limitations des Renko seuls.

Le graphique Kagi

Le graphique Kagi tire ses racines dans la tradition japonaise. Il offre une approche distincte de l’analyse des marchés financiers. En se concentrant uniquement sur les prix, il élimine les distractions du volume et du temps. Ce qui permet une visualisation claire des tendances de prix principales.

• Construction : Les graphiques Kagi se caractérisent par des lignes qui s’épaississent ou s’amincissent en réponse aux mouvements de prix. Une ligne devient plus épaisse lorsqu’une inversion de tendance dépasse un seuil spécifique. Cela signale un changement potentiel de direction du marché. Les lignes plus minces, en revanche, indiquent la continuation d’une tendance existante.
• Avantages : Les Kagi sont particulièrement efficaces pour filtrer le bruit du marché. Dans le but de simplifier l’identification des tendances et des points de retournement. Cette capacité à isoler les mouvements significatifs rend les graphiques Kagi précieux pour ceux qui cherchent à prendre des décisions basées sur des tendances claires.
• Inconvénients : Toutefois, l’absence d’informations sur le temps et le volume peut être une limitation pour les stratégies qui s’appuient sur ces données. De plus, la détermination des changements de tendance peut être retardée jusqu’à ce que les critères de mouvement de prix soient remplis.
• Conseils : Ajuster le seuil de renversement en fonction de la volatilité du marché peut optimiser l’utilisation des graphiques Kagi. Les combiner avec d’autres indicateurs peut également fournir une analyse plus complète, pour compenser ainsi leurs limitations.

Le graphique Point et Figure

Le graphique Point et Figure se distingue par sa concentration sur les mouvements de prix significatifs, tout en omettant les éléments de temps et de volume. Cette méthode éprouvée offre une perspective claire sur la direction et la force des tendances de marché.

• Construction : Ce graphique se compose de colonnes de X et O. Les X représentent les mouvements ascendants du prix. Tandis que les O, les mouvements descendants. Chacun est basé sur des seuils de prix prédéfinis. La sélection judicieuse de ces seuils est cruciale pour capturer les tendances réelles du marché sans le bruit des fluctuations mineures.
• Avantages : Le principal atout du graphique Point et Figure réside dans sa capacité à filtrer le bruit du marché. En effet, cela met en exergue les supports et les résistances avec une clarté remarquable. Cela rend les tendances plus faciles à identifier et à suivre, sans la distraction des mouvements de prix quotidiens.
• Inconvénients : L’absence de données temporelles et volumétriques peut restreindre son application dans certains contextes d’analyse. De plus, son approche unique nécessite une courbe d’apprentissage pour les nouveaux utilisateurs.
• Conseils : Nous vous conseillons d’ajuster les seuils de prix en fonction de la volatilité de l’actif analysé. Et de combiner ce graphique avec d’autres indicateurs pour une analyse technique plus riche et plus nuancée.

Les graphiques boursiers spécialisés

Les graphiques spécialisés, englobant les techniques hybrides et des formats uniques comme le graphique Heikin Ashi, les graphiques en Ticks, et les graphiques de Volumes. Ces derniers vous offrent des perspectives analytiques avancées. Ces outils raffinent l’interprétation des données de marché en mettant l’accent sur des aspects spécifiques tels que la volatilité, la liquidité, ou la moyenne des prix. Tous ces éléments permettent une analyse plus profonde et des décisions de trading plus éclairées. Adaptés à des besoins analytiques précis, ces graphiques spécialisés sont essentiels pour une stratégie d’investissement complète et nuancée.

Le graphique Heikin Ashi

Le graphique Heikin Ashi, une variation raffinée des chandeliers japonais, est conçu pour filtrer le bruit du marché et mettre en évidence les tendances de prix de manière plus lisse. Cette technique offre une lecture visuelle simplifiée, facilitant l’identification des mouvements de tendance.

• Construction : Les chandeliers Heikin Ashi sont calculés en utilisant des moyennes des prix d’ouverture, de fermeture, des hauts et des bas des périodes précédentes. Cette méthode produit des chandeliers qui reflètent les tendances avec moins de volatilité. Ce qui permet une vision claire de la dynamique.
• Avantages : Le principal avantage du graphique Heikin Ashi est sa capacité à présenter une tendance de prix dénuée des fluctuations mineures. Ce qui aide à réduire les fausses alertes et à clarifier les points de retournement du marché.
• Inconvénients : Le lissage des prix peut entraîner un retard dans les signaux de trading. De plus, une sur-interprétation des tendances est possible sans le support d’autres analyses.
• Conseils : Le graphique Heikin Ashi se révèle être un outil précieux si vous visez à simplifier l’analyse des tendances et à naviguer efficacement dans les marchés volatils. Son intégration dans une approche d’analyse technique contribue à améliorer la prise de décision.

Le graphique en Ticks

Le graphique en Ticks diffère des graphiques traditionnels en se concentrant sur chaque changement de prix individuel (tick) plutôt que sur le temps. Cette approche offre une vision granulaire et en temps réel des mouvements du marché. Cette méthode peut vous convenir particulièrement si vous êtes un trader actif.

• Construction : La construction du graphique en Ticks est simple. Chaque point sur le graphique représente un changement de prix, quelle que soit la période écoulée. Les variations du volume de ticks fournissent des informations sur l’activité du marché et la volatilité.
• Avantages : Le graphique en Ticks brille par sa capacité à fournir des données précises sur les mouvements de prix en temps réel. Il est inestimable pour les traders intra journaliers. En particulier si vous utilisez des stratégies de scalping pour profiter des variations à court terme.
• Inconvénients : La masse d’informations générée peut être accablante sans une stratégie de filtrage appropriée. De plus, il existe un risque de sur-réaction aux fluctuations à court terme. Ce qui nécessite une validation avec d’autres indicateurs.
• Conseils : Intégrez le graphique en Ticks avec d’autres indicateurs techniques pour vous aider à filtrer le bruit et à identifier les tendances significatives. Pensez à ajuster les paramètres de ticks en fonction de la taille du marché et des actifs négociés.

Le graphique de volumes

Le graphique de Volumes se distingue en se concentrant sur le volume des transactions. Une dimension cruciale pour comprendre la dynamique du marché. Cet outil offre un aperçu de la participation des acteurs du marché. Et fournit ainsi des informations essentielles.

• Construction : Le graphique de Volumes est construit en utilisant des barres de volume. Où chaque barre représente le nombre de transactions effectuées à un prix donné. Cela permet de visualiser l’activité du marché en fonction des prix.
• Avantages : L’atout majeur du graphique de Volumes réside dans sa capacité à fournir des indices sur la force des tendances. Une augmentation significative du volume peut indiquer une confirmation des mouvements de prix. Tandis qu’une divergence entre le volume et les prix peut signaler un potentiel retournement du marché.
• Inconvénients : Le graphique de Volumes présente des limites. En effet, il ne fournit pas d’informations sur les prix eux-mêmes. Une analyse complémentaire est souvent nécessaire pour une interprétation précise. De plus, la compréhension du volume nécessite une connaissance approfondie du marché.
• Conseils : Nous vous recommandons d’utiliser le graphique de Volumes en tandem avec d’autres outils d’analyse technique pour une vision plus complète du marché. La recherche de signaux de volume significatifs peut aider à identifier des points d’entrée et de sortie potentiels.

Le graphique en profondeur de marché (DOM)

Le graphique en Profondeur du Marché, également connu sous le nom de depth chart, est un outil d’analyse avancé qui offre un aperçu détaillé de l’offre et de la demande sur un marché financier. Il vous permet de visualiser les ordres d’achat (bid) et de vente (ask) à différents niveaux de prix. Cela fournit ainsi des informations cruciales pour prendre des décisions éclairées.

• Construction : La construction de ce graphique est basée sur des colonnes d’ordres d’achat et de vente. Ces colonnes sont empilées à différents niveaux de prix. Les données sont souvent représentées sous forme de graphiques en cascade. Ce qui permet de monter la profondeur du marché à chaque niveau de prix.
• Avantages : L’un des avantages majeurs de ce graphique réside dans sa capacité à offrir une visibilité transparente sur l’offre et la demande. Vous pouvez ainsi identifier des niveaux clés de support et de résistance. Mais également anticiper les mouvements du marché et détecter d’éventuelles manipulations.
• Inconvénients : Cependant, la complexité de ces données peut poser un défi si vous êtes un trader débutant. De plus, notez bien que le graphique en Profondeur du Marché ne fournit pas d’informations sur les transactions réelles.
• Conseils : Pour une utilisation efficace, intégrez le graphique en Profondeur du Marché avec d’autres indicateurs techniques. Vous pouvez également surveiller les divergences entre les ordres et les mouvements de prix pour des signaux potentiels.

Conclusion

La compréhension des graphiques boursiers est une compétence essentielle pour tout trader ou investisseur. Cependant, rappelez-vous que l’analyse technique est à la fois une science et un art. Elle nécessite des compétences techniques, mais aussi du jugement et de la patience. Le choix de la représentation de graphique appropriée dépendra de votre style de trading et de votre horizon temporel.

L’analyse technique est un outil puissant, mais elle doit être utilisée en conjonction avec d’autres formes d’analyse et de gestion des risques. Les marchés financiers sont complexes et en constante évolution, et l’apprentissage continu est essentiel pour réussir.

Nous vous conseillons d’explorer les représentations en chandeliers japonais, leur simplification en Bar Chart, mais également les graphiques en Heikin Ashi, qui sont de loin les plus utilisés et les plus pertinents pour votre trading. Nous vous invitons également à explorer davantage et à approfondir vos connaissances en lisant d’autres articles sur l’investissement et la finance.