Analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est une méthode d'analyse permettant aux traders de faire les bons choix. Il s’agit de chercher à déterminer la valeur intrinsèque d’un actif financier pour la comparer à sa valeur de marché. Pour cela, le trader va s’appuyer sur une étude poussée de l’entreprise en question. L'objectif est de faire ressortir la santé financière de l’entreprise mais également ses perspectives d’évolutions.
Une analyse fondamentale va également prendre en compte le contexte économique, la tendance du secteur d’activité et toutes les influences externes qui peuvent avoir un impact sur l’entreprise.
Si la valeur intrinsèque de l'actif est inférieure à sa valeur de marché, alors celui-ci est sous-valorisé. À l'inverse, si la valeur intrinsèque est supérieure à la valeur de marché, alors l'actif est sur-valorisé. L'analyse fondamentale s'applique à n'importe quel marché financier : les actions, les indices boursiers, les obligations, les devises, les matières premières.
Dans les faits, cette méthode s'utilise essentiellement pour investir à moyen et long terme, en partant du principe que la valeur de marché finira par converger vers sa valeur intrinsèque. Ainsi, il s'agit d'acheter des actifs sous-valorisés et de vendre des actifs sur-valorisés. Cependant, l'analyse fondamentale ne se suffit pas à elle-même. Elle est donc souvent utilisée en complément de l'analyse technique, de l'analyse graphique et de l'analyse comportementale.
L'analyse fondamentale peut être divisées en deux catégories : l'analyse descendante et l'analyse ascendante. L'analyse descendante (top down), prend en compte l'économie dans son ensemble avant de se concentrer sur une entreprise en particulier. À l'inverse, une analyse ascendante (bottom up), part d'une action précise avant d'élargir son champs vers tous les facteurs pouvant impacter son prix.
Une analyse fondamentale va également prendre en compte le contexte économique, la tendance du secteur d’activité et toutes les influences externes qui peuvent avoir un impact sur l’entreprise.
Si la valeur intrinsèque de l'actif est inférieure à sa valeur de marché, alors celui-ci est sous-valorisé. À l'inverse, si la valeur intrinsèque est supérieure à la valeur de marché, alors l'actif est sur-valorisé. L'analyse fondamentale s'applique à n'importe quel marché financier : les actions, les indices boursiers, les obligations, les devises, les matières premières.
Dans les faits, cette méthode s'utilise essentiellement pour investir à moyen et long terme, en partant du principe que la valeur de marché finira par converger vers sa valeur intrinsèque. Ainsi, il s'agit d'acheter des actifs sous-valorisés et de vendre des actifs sur-valorisés. Cependant, l'analyse fondamentale ne se suffit pas à elle-même. Elle est donc souvent utilisée en complément de l'analyse technique, de l'analyse graphique et de l'analyse comportementale.
L'analyse fondamentale peut être divisées en deux catégories : l'analyse descendante et l'analyse ascendante. L'analyse descendante (top down), prend en compte l'économie dans son ensemble avant de se concentrer sur une entreprise en particulier. À l'inverse, une analyse ascendante (bottom up), part d'une action précise avant d'élargir son champs vers tous les facteurs pouvant impacter son prix.